Quand une grenouille se transforme en prince... puis en grenouille... puis encore en prince ! De mares en châteaux, Garulfo, l'ambitieux batracien, vit des aventures pleines de rebondissements dans ce monde cruel qu'est celui des hommes. Même dans les contes de fées... Garulfo et Romuald participent à un tournoi qui doit leur permettre enfin, en cas de victoire, d'obtenir un baiser de la princesse. Vainqueur, Garulfo refuse pourtant d'achever son adversaire. Entretemps, la princesse a fui la tribune du tournoi pour rejoindre son ami l'ogre, que les chevaliers et les villageois ont décidé de tuer. Mais l'ogre, qui se sent bafoué par la princesse et la méchanceté humaine, cède à un accès de folie et séquestre la jeune fille...